Die Entwicklung des Bankwesens in der industriellen Revolution

Neben der Industrie entwickelte sich auch das Bankwesen während der industriellen Revolution, als die Anforderungen von Unternehmern in Branchen wie Dampf zu einer enormen Erweiterung des Finanzsystems führten.

Bankwesen vor 1750

Vor 1750, dem traditionellen "Startdatum" für die industrielle Revolution, wurden in England Papiergeld und Handelsscheine verwendet, während Gold und Silber für größere Transaktionen und Kupfer für den täglichen Handel bevorzugt wurden. Es gab bereits drei Stufen von Banken, aber nur in begrenzter Anzahl. Das erste war die Central Bank of England. Dies wurde 1694 von Wilhelm von Oranien geschaffen, um Kriege zu finanzieren, und war zu einer Devise geworden, die das Gold des Auslandes lagerte. Im Jahr 1708 wurde ihm das Monopol für das Aktienbankwesen übertragen (bei dem es mehr als einen Aktionär gibt), um zu versuchen, es leistungsfähiger zu machen, und andere Banken waren in Bezug auf Größe und Ressourcen begrenzt. Aktien wurden durch das Bubble Act von 1720 für illegal erklärt, eine Reaktion auf die großen Verluste des Zusammenbruchs der Südseeblase.

Eine zweite Stufe wurde von weniger als dreißig Privatbanken bereitgestellt, von denen es nur wenige gab, die jedoch wuchsen, und deren Hauptabnehmer Kaufleute und Industrielle waren. Schließlich hatten Sie die Bezirksbanken, die in einem lokalen Gebiet tätig waren, z. B. nur in Bedford, aber es gab 1760 nur zwölf. Um 1750 nahmen Status und Geschäft von Privatbanken zu, und eine Spezialisierung fand geografisch in London statt.

Die Rolle der Unternehmer in der industriellen Revolution

Malthus nannte Unternehmer die "Schocktruppen" der industriellen Revolution. Diese Gruppe von Personen, deren Investitionen zur Verbreitung der Revolution beitrugen, lebte hauptsächlich in den Midlands, einem Zentrum für industrielles Wachstum. Die meisten waren bürgerlich und gut ausgebildet, und es gab eine beträchtliche Anzahl von Unternehmern aus nicht konformen Religionen wie den Quäkern. Sie fühlten sich herausgefordert, mussten sich organisieren und erfolgreich sein, obwohl ihre Größe von großen Industriekapitänen bis hin zu kleinen Spielern reichte. Viele strebten nach Geld, Selbstverbesserung und Erfolg, und viele konnten sich mit ihren Gewinnen an der Landbesitz-Elite beteiligen.

Die Unternehmer waren Kapitalisten, Finanziers, Betriebsleiter, Kaufleute und Verkäufer, obwohl sich ihre Rolle mit der Geschäftsentwicklung und der Entwicklung des Unternehmens änderte. In der ersten Hälfte der industriellen Revolution leitete nur eine Person die Unternehmen. Im Laufe der Zeit entstanden jedoch Aktionäre und Aktiengesellschaften, und die Geschäftsführung musste gewechselt werden, um spezialisierte Positionen zu bewältigen.

Finanzierungsquellen

Als die Revolution wuchs und sich mehr Möglichkeiten ergaben, bestand ein Bedarf an mehr Kapital. Während die Technologiekosten sanken, waren die Infrastrukturanforderungen großer Fabriken oder Kanäle und Eisenbahnen hoch, und die meisten Industrieunternehmen benötigten Mittel, um zu starten und anzufangen.

Unternehmer hatten mehrere Finanzierungsquellen. Das inländische System, als es noch in Betrieb war, ermöglichte die Kapitalbeschaffung, da es keine Infrastrukturkosten aufwies und Sie Ihre Belegschaft schnell reduzieren oder erweitern konnten. Die Kaufleute sorgten für einen Teil des Umlaufvermögens, ebenso wie die Aristokraten, die Geld aus Grund und Boden hatten und mehr Geld verdienen wollten, indem sie anderen halfen. Sie könnten Land, Kapital und Infrastruktur bereitstellen. Banken könnten kurzfristige Kredite vergeben, wurden jedoch beschuldigt, die Branche durch die Gesetzgebung über Haftung und Aktien zurückgehalten zu haben. Familien konnten Geld zur Verfügung stellen und waren immer eine vertrauenswürdige Quelle, wie hier die Quäker, die wichtige Unternehmer wie die Darbys finanzierten (die die Eisenproduktion voranbrachten).

Die Entwicklung des Bankensystems

Um 1800 hatte sich die Zahl der Privatbanken auf siebzig erhöht, während die Zahl der Kreisbanken rasch stieg und sich von 1775 auf 1800 verdoppelte. Diese Banken wurden hauptsächlich von Geschäftsleuten gegründet, die ihre Portfolios um Bankgeschäfte erweitern und eine Nachfrage befriedigen wollten. Während der Napoleonischen Kriege gerieten die Banken unter den Druck, Kunden in Panik zu versetzen, die Bargeld abheben, und die Regierung trat ein, um die Abhebungen auf Papiergeld, kein Gold, zu beschränken. Bis 1825 hatte die Depression, die den Kriegen folgte, viele Banken zum Scheitern gebracht, was zu einer finanziellen Panik führte. Die Regierung hob nun das Bubble Act auf und erlaubte Aktien, jedoch mit unbeschränkter Haftung.

Das Bankengesetz von 1826 beschränkte die Ausgabe von Schuldverschreibungen - viele Banken hatten ihre eigenen ausgegeben - und förderte die Gründung von Aktiengesellschaften. 1837 gaben neue Gesetze den Aktiengesellschaften die Möglichkeit, eine beschränkte Haftung zu erwerben, und 1855 und 58 wurden diese Gesetze erweitert, wobei Banken und Versicherungen nun eine beschränkte Haftung erhielten, was einen finanziellen Anreiz für Investitionen darstellte. Bis zum Ende des 19. Jahrhunderts hatten sich viele lokale Banken zusammengeschlossen, um die neue Rechtslage auszunutzen.

Warum sich das Bankensystem entwickelt hat

Lange vor 1750 hatte Großbritannien eine gut entwickelte Geldwirtschaft mit Gold, Kupfer und Banknoten. Aber mehrere Faktoren haben sich geändert. Der Zuwachs an Vermögen und Geschäftsmöglichkeiten erhöhte die Notwendigkeit, sowohl Geld zu deponieren als auch Kredite für Gebäude, Ausrüstungsgegenstände und das im Umlauf befindlichste Kapital für den täglichen Betrieb aufzunehmen. Spezialbanken mit Kenntnissen bestimmter Branchen und Gebiete sind also aufgewachsen, um diese Situation voll auszunutzen. Banken konnten auch Gewinne erzielen, indem sie eine Barreserve hielten und Summen ausgaben, um Zinsen zu erhalten, und es gab viele Leute, die an Gewinnen interessiert waren.

Haben Banken die Industrie gescheitert??

In den USA und in Deutschland nutzte die Industrie ihre Banken stark für langfristige Kredite. Die Briten taten dies nicht und das System wurde beschuldigt, die Industrie gescheitert zu haben. Amerika und Deutschland begannen jedoch auf einem höheren Niveau und benötigten viel mehr Geld als Großbritannien, wo die Banken nicht für langfristige Kredite, sondern für kurzfristige zur Deckung kleiner Fehlbeträge benötigt wurden. Britische Unternehmer standen Banken skeptisch gegenüber und bevorzugten häufig ältere Finanzierungsmethoden für die Anlaufkosten. Die Banken entwickelten sich zusammen mit der britischen Industrie und waren nur ein Teil der Finanzierung, während Amerika und Deutschland auf einem viel weiter entwickelten Niveau in die Industrialisierung eintauchten.