Nach der britischen Niederlage in der Schlacht von Yorktown im Oktober 1781 beschlossen die Führer des Parlaments, dass Offensivkampagnen in Nordamerika zugunsten eines anderen, begrenzteren Ansatzes eingestellt werden sollten. Dies wurde durch die Ausweitung des Krieges auf Frankreich, Spanien und die Niederländische Republik beflügelt. Im Herbst und im darauffolgenden Winter fielen britische Kolonien in der Karibik ebenso wie Menorca an feindliche Streitkräfte. Mit der wachsenden Macht der Antikriegskräfte fiel die Regierung von Lord North Ende März 1782 und wurde durch eine von Lord Rockingham geführte ersetzt.
Als Benjamin Franklin, der amerikanische Botschafter in Paris, erfuhr, dass die nordamerikanische Regierung gefallen war, schrieb er an Rockingham und erklärte, er wolle mit den Friedensverhandlungen beginnen. Rockingham erkannte, dass es unbedingt notwendig ist, Frieden zu schließen, und ergriff die Gelegenheit. Während dies Franklin und seine Mitunterhändler John Adams, Henry Laurens und John Jay freute, stellten sie klar, dass die Bedingungen des Bündnisses der Vereinigten Staaten mit Frankreich sie daran hinderten, Frieden ohne französische Zustimmung zu schließen. Im weiteren Verlauf beschlossen die Briten, die amerikanische Unabhängigkeit nicht als Voraussetzung für die Aufnahme von Gesprächen zu akzeptieren.
Diese Zurückhaltung beruhte auf dem Wissen, dass Frankreich finanzielle Schwierigkeiten hatte, und der Hoffnung, dass das militärische Schicksal umgekehrt werden könnte. Zu Beginn des Prozesses wurde Richard Oswald zu einem Treffen mit den Amerikanern geschickt, während Thomas Grenville entsandt wurde, um Gespräche mit den Franzosen aufzunehmen. Bei schleppenden Verhandlungen starb Rockingham im Juli 1782 und Lord Shelburne wurde Chef der britischen Regierung. Obwohl britische Militäreinsätze allmählich erfolgreich waren, hielten die Franzosen einige Zeit inne, als sie mit Spanien zusammenarbeiteten, um Gibraltar einzunehmen.
Darüber hinaus schickten die Franzosen einen geheimen Gesandten nach London, da es verschiedene Probleme gab, darunter Fischereirechte auf den Grand Banks, bei denen sie mit ihren amerikanischen Verbündeten nicht einverstanden waren. Die Franzosen und Spanier waren auch besorgt über das Bestehen der USA auf dem Mississippi als westlicher Grenze. Im September erfuhr Jay von der geheimen französischen Mission und schrieb an Shelburne, warum er sich nicht von den Franzosen und Spaniern beeinflussen lassen sollte. In der gleichen Zeit ließen die französisch-spanischen Operationen gegen Gibraltar die Franzosen nicht los, um über Möglichkeiten zur Beendigung des Konflikts zu debattieren.
Die Amerikaner ließen ihre Verbündeten untereinander streiten und bemerkten einen Brief, der im Sommer an George Washington geschickt wurde, in dem Shelburne den Punkt der Unabhängigkeit einräumte. Mit diesem Wissen bewaffnet, nahmen sie erneut Gespräche mit Oswald auf. Nachdem die Frage der Unabhängigkeit geklärt war, begannen sie, Einzelheiten zu klären, darunter Grenzprobleme und die Diskussion über Reparationen. In ersterem Punkt war es den Amerikanern möglich, die Briten dazu zu bringen, sich auf die Grenzen zu einigen, die nach dem Französisch-Indischen Krieg festgelegt worden waren, und nicht auf die Grenzen, die durch den Quebec Act von 1774 festgelegt worden waren.
Bis Ende November legten beide Seiten einen Vorvertrag vor, der auf folgenden Punkten beruhte:
Mit der französischen Zustimmung unterzeichneten die Amerikaner und Oswald am 30. November einen Vorvertrag. Die Vertragsbedingungen lösten in Großbritannien einen politischen Feuersturm aus, in dem sich die Konzession von Territorien, die Aufgabe der Loyalisten und die Gewährung von Fischereirechten als besonders unpopulär erwiesen. Diese Gegenreaktion zwang Shelburne zum Rücktritt und eine neue Regierung wurde unter dem Herzog von Portland gebildet. Portland ersetzte Oswald durch David Hartley und hoffte, den Vertrag zu ändern. Dies wurde von den Amerikanern blockiert, die auf keinen Änderungen bestanden. Infolgedessen unterzeichneten Hartley und die amerikanische Delegation am 3. September 1783 den Vertrag von Paris.
Der Vertrag wurde vor dem Kongress der Konföderation in Annapolis, MD, unterzeichnet und am 14. Januar 1784 ratifiziert. Das Parlament ratifizierte den Vertrag am 9. April und ratifizierte Kopien des Dokuments wurden im darauffolgenden Monat in Paris ausgetauscht. Ebenfalls am 3. September unterzeichnete Großbritannien separate Verträge zur Beendigung seiner Konflikte mit Frankreich, Spanien und der Niederländischen Republik. Die europäischen Nationen tauschten größtenteils Kolonialbesitz mit Großbritannien aus, um die Bahamas, Grenada und Montserrat zurückzugewinnen, während die Floridas an Spanien abgetreten wurden. Zu den Erfolgen Frankreichs zählten der Senegal und die Garantie der Fangrechte für die Grand Banks.