Eine kurze Geschichte der Bankenreform nach dem New Deal

Als Präsident der Vereinigten Staaten während der Weltwirtschaftskrise bestand eines der vorrangigen politischen Ziele von Präsident Franklin D. Roosevelt darin, Probleme in der Bankenbranche und im Finanzsektor anzugehen. Das New-Deal-Gesetz des FDR war die Antwort seiner Regierung auf viele der gravierenden wirtschaftlichen und sozialen Probleme des Landes in dieser Zeit. Viele Historiker kategorisieren die Hauptschwerpunkte der Gesetzgebung als die "Drei R", die für Erleichterung, Wiederaufbau und Reform stehen. Im Bankensektor drängte der FDR auf Reformen.

Die New Deal und Bankenreform 

Die New-Deal-Gesetzgebung des FDR von Mitte bis Ende der 1930er Jahre führte zu neuen Richtlinien und Vorschriften, die Banken daran hinderten, im Wertpapier- und Versicherungsgeschäft tätig zu werden. Vor der Weltwirtschaftskrise gerieten viele Banken in Schwierigkeiten, weil sie übermäßige Risiken an den Aktienmärkten eingegangen waren oder unethisch Kredite an Industrieunternehmen vergeben hatten, in die Bankdirektoren oder leitende Angestellte persönlich investiert waren. Als sofortige Bestimmung schlug der FDR das Gesetz über Notfallbanken vor, das am selben Tag, an dem es dem Kongress vorgelegt wurde, gesetzlich verabschiedet wurde. Das Emergency Banking Act umriss den Plan, wieder solide Bankinstitute zu eröffnen, die unter der Aufsicht des US-Finanzministeriums stehen und mit Bundeskrediten unterlegt sind. Dieser kritische Akt sorgte für die dringend benötigte vorübergehende Stabilität in der Branche, bot aber keine Zukunft. Entschlossen, das erneute Auftreten dieser Ereignisse zu verhindern, verabschiedeten Politiker aus der Zeit der Depression das Glass-Steagall-Gesetz, das die Vermischung von Bank-, Wertpapier- und Versicherungsgeschäften im Wesentlichen untersagte. Zusammen haben diese beiden Akte der Bankenreform dem Bankensektor langfristige Stabilität verliehen.

Bankreform Gegenreaktion

Trotz der Erfolge der Bankenreform wurden diese Vorschriften, insbesondere die im Zusammenhang mit dem Glass-Steagall-Gesetz, in den 1970er-Jahren zunehmend kontrovers diskutiert, da sich die Banken darüber beschwerten, dass sie Kunden an andere Finanzunternehmen verlieren würden, wenn sie nicht eine größere Auswahl an Finanzdienstleistungen anbieten könnten. Die Regierung reagierte, indem sie den Banken mehr Freiheit einräumte, den Verbrauchern neue Arten von Finanzdienstleistungen anzubieten. Ende 1999 verabschiedete der Kongress das Financial Services Modernization Act von 1999, mit dem das Glass-Steagall Act aufgehoben wurde. Das neue Gesetz ging über die beträchtliche Freiheit hinaus, die Banken bereits hatten, wenn es darum ging, alles vom Consumer Banking bis zur Zeichnung von Wertpapieren anzubieten. Es ermöglichte Banken, Wertpapierfirmen und Versicherungsunternehmen, Finanzkonglomerate zu bilden, die eine Reihe von Finanzprodukten vermarkten konnten, darunter Investmentfonds, Aktien und Anleihen, Versicherungen und Autokredite. Wie bei Gesetzen zur Deregulierung des Verkehrs, der Telekommunikation und anderer Branchen sollte das neue Gesetz eine Welle von Fusionen bei Finanzinstituten auslösen.

Bankwesen jenseits des Zweiten Weltkriegs

Im Allgemeinen war das New-Deal-Gesetz erfolgreich, und das amerikanische Bankensystem kehrte in den Jahren nach dem Zweiten Weltkrieg wieder in seinen ursprünglichen Zustand zurück. In den 1980er und 1990er Jahren geriet sie jedoch teilweise aufgrund sozialer Regulierung erneut in Schwierigkeiten. Nach dem Krieg war die Regierung bestrebt, das Wohneigentum zu fördern, weshalb sie zur Schaffung eines neuen Bankensektors beitrug, der sich auf die Gewährung langfristiger Wohnungsbaudarlehen (Hypotheken) konzentrierte. Die Spar- und Kreditbranche hatte jedoch ein großes Problem: Hypotheken hatten in der Regel eine Laufzeit von 30 Jahren und waren mit festen Zinssätzen ausgestattet, während die meisten Einlagen viel kürzere Laufzeiten haben. Wenn die kurzfristigen Zinssätze über den Zinssatz für langfristige Hypotheken steigen, können Ersparnisse und Kredite Geld verlieren. Um Sparkassen- und Kreditverbände sowie Banken vor diesem Risiko zu schützen, beschlossen die Aufsichtsbehörden, die Zinssätze für Einlagen zu kontrollieren.