Weihnachtslippfische wurden nach ihrer grünen und roten Färbung benannt. Sie werden auch als Leiterlippfische, Awela (hawaiianisch) und Lippfische mit grünen Gitter bezeichnet.
Weihnachts-Lippfische können bis zu 30 cm lang sein. Lippfische sind großlippige, spindelförmige Fische, die ihre Brustflossen beim Schwimmen auf und ab schlagen. Oft falten sie ihre Rücken- und Afterflossen dicht am Körper, was ihre stromlinienförmige Form erhöht.
Männer und Frauen zeigen einen sexuellen Farbdimorphismus und können während ihres Lebens ihre Farbe und sogar ihr Geschlecht ändern. Männer in ihrer terminalen Farbphase sind hell gefärbt, während Frauen grün mit schwarzen Linien sind. Die leuchtendsten männlichen Weihnachtslippfische haben eine rötlich-rosa Hintergrundfärbung auf ihrem Körper mit leiterartigen Streifen, die hellblau und grün sind. In der Anfangsphase hat ein Mann eine diagonale dunkelrote Linie unter seinem Auge. Der Kopf des Männchens ist braun, orange oder blau schattiert, während der Kopf der Weibchen gefleckt ist. Jüngere Tiere beiderlei Geschlechts haben eine eher trübe grüne und braune Farbe.
Die Fähigkeit des Weihnachts-Lippfisches, Farbe und Geschlecht zu ändern, hat im Laufe der Jahre Verwirrung über die Artenidentifikation ausgelöst. Es ähnelt auch einer anderen Art in einem ähnlichen Lebensraum - dem Surge Wrasse (Thalassoma purpureum), die von ähnlicher Farbe ist, obwohl ihre Schnauze einen V-förmigen Fleck aufweist, der in der Weihnachtslippfische fehlt.
Weihnachtslippfische kommen in tropischen Gewässern des Indischen und Westpazifischen Ozeans vor. In US-Gewässern können sie vor Hawaii gesehen werden. Weihnachtslippfische neigen dazu, seichtes Wasser und Brandungszonen in der Nähe von Riffen und Felsen zu besuchen. Sie können einzeln oder in Gruppen gefunden werden.
Weihnachtslippfische sind tagsüber am aktivsten und verbringen die Nächte in Spalten oder im Sand.
Weihnachtslippfische ernähren sich tagsüber und jagen Krebstiere, brüchige Sterne, Weichtiere und manchmal kleine Fische mit Eckzähnen im Ober- und Unterkiefer. Lippfische zerdrücken ihre Beute mit Rachen-Knochen, die sich in der Nähe ihrer Kiemen befinden.
Die Fortpflanzung erfolgt sexuell und das Laichen erfolgt tagsüber. Männchen werden während der Laichzeit farbintensiver und ihre Flossen können blau oder schwarzblau sein. Die Männchen schwimmen hin und her und schwenken mit ihren Brustflossen. Männchen können mit mehreren Weibchen einen Harem bilden. Wenn der primäre Mann in einer Gruppe stirbt, kann eine Frau das Geschlecht ändern, um ihn zu ersetzen.
Weihnachtslippfische sind ab aufgelistet am wenigsten Sorge auf der Roten Liste der IUCN. Sie sind im gesamten Sortiment verbreitet. Sie werden in begrenzter Anzahl gefischt, sind aber für den Menschen für den Einsatz im Aquarienhandel wichtiger.