Die Nichtigkeitskrise trat 1832 auf, als die Führer von South Carolina die Idee vorbrachten, dass ein Staat nicht dem Bundesgesetz folgen müsse und das Gesetz praktisch "aufheben" könne. Der Staat verabschiedete im November 1832 den South Carolina Act of Nullification, der besagte, dass South Carolina das Bundesgesetz ignorieren oder aufheben könne, wenn der Staat das Gesetz als schädlich für seine Interessen oder als verfassungswidrig ansah. Dies bedeutete effektiv, dass der Staat jedes Bundesgesetz außer Kraft setzen konnte.
Die Idee, dass "Rechte der Staaten" das Bundesgesetz ablösen, wurde von John C. Calhoun, dem Vizepräsidenten in Andrew Jacksons erster Amtszeit als Präsident, einem der erfahrensten und mächtigsten Politiker des Landes, vertreten. Die sich daraus ergebende Krise war gewissermaßen ein Vorläufer der Sezessionskrise, die 30 Jahre später den Bürgerkrieg auslöste, in dem auch South Carolina eine Hauptrolle spielte.
Calhoun, der als Verteidiger der Institution der Sklaverei bekannt ist, war Ende der 1820er Jahre empört über die Einführung von Zöllen, die seiner Meinung nach den Süden zu Unrecht benachteiligten. Ein bestimmter Zolltarif, der 1828 verabschiedet wurde, erhöhte die Steuern auf Importe und empörte Südstaatler, und Calhoun trat entschieden gegen den neuen Zolltarif ein.
Der Zollsatz von 1828 war in verschiedenen Regionen des Landes so umstritten, dass er als Zollsatz der Greuel bekannt wurde.
Calhoun sagte, er glaube, das Gesetz sei dazu gedacht, die südlichen Staaten auszunutzen. Der Süden war größtenteils eine Agrarwirtschaft mit relativ wenig Produktion. So wurden Fertigerzeugnisse häufig aus Europa importiert, was bedeutete, dass der Zoll für ausländische Waren im Süden stärker sank, und dass die Nachfrage nach Importen sank, was dann die Nachfrage nach Rohbaumwolle verringerte, die der Süden nach Großbritannien verkaufte. Der Norden war viel stärker industrialisiert und produzierte viele seiner eigenen Güter. In der Tat ist die zollgeschützte Industrie im Norden vor der ausländischen Konkurrenz geschützt, da sie Importe verteuert.
Nach Calhouns Einschätzung waren die Südstaaten nach unfairer Behandlung nicht verpflichtet, sich an das Gesetz zu halten. Diese Argumentation war natürlich sehr umstritten, da sie die Verfassung untergrub.
Calhoun schrieb einen Aufsatz, in dem er eine Theorie der Aufhebung vorstellte, in der er die Staaten aufforderte, einige Bundesgesetze zu missachten. Zunächst schrieb Calhoun seine Gedanken anonym im Stil vieler politischer Flugblätter dieser Zeit. Aber irgendwann wurde seine Identität als Autor bekannt.
In den frühen 1830er Jahren, als die Frage des Zolls wieder in den Vordergrund rückte, trat Calhoun von seiner Position als Vizepräsident zurück, kehrte nach South Carolina zurück und wurde in den Senat gewählt, wo er für seine Idee der Nichtigerklärung eintrat.
Jackson war bereit für bewaffnete Konflikte - er brachte den Kongress dazu, ein Gesetz zu verabschieden, das es ihm erlaubte, Bundestruppen einzusetzen, um bei Bedarf Bundesgesetze durchzusetzen. Aber letztendlich wurde die Krise ohne Gewaltanwendung gelöst. 1833 wurde ein von dem legendären Senator Henry Clay of Kentucky angeführter Kompromiss über einen neuen Tarif erzielt.
Aber die Annullierungskrise offenbarte die tiefen Spaltungen zwischen Nord und Süd und zeigte, dass sie enorme Probleme verursachen könnten. Schließlich spalteten sie die Union und es folgte die Sezession Besetzung für den folgenden Bürgerkrieg.