Was bedeutet Pro Forma?

"Pro forma" entsteht als lateinische Phrase, die wörtlich übersetzt so viel wie "der Form zuliebe" bedeutet. Es wird häufig für bestimmte Zwecke in Wirtschaft und Finanzen verwendet. 

Unsere Ambivalenz über die Phrase in der Finanzierung

Die kürzeste Durchsicht einiger Wörterbuchdefinitionen bringt unsere Ambivalenz in Bezug auf die Verwendung des Begriffs in der Wirtschaft und insbesondere im Finanzwesen zum Ausdruck.

Einige Online-Wörterbücher enthalten relativ neutrale Definitionen, die eng mit dem lateinischen Ursprung der Phrase verwandt sind, wie "der Form nach", "als Formsache" und "der Form zuliebe".

Andere Wörterbuchdefinitionen fangen an, komplexere Einschätzungen der Bedeutung der Phrase, Merriam-Websters, auszudrücken, zum Beispiel: "erledigt oder vorhanden als etwas, was üblich oder erforderlich ist aber das hat wenig wahre Bedeutung oder Wichtigkeit " (Betonung hinzugefügt). Es ist nicht weit von "wenig wahre Bedeutung" bis "überhaupt nicht sinnvoll und möglicherweise irreführend".

Legitime Instanzen von "Pro Forma" 

Tatsächlich täuscht die größere Anzahl von Pro-forma-Dokumenten im Finanzbereich überhaupt nicht. Sie erfüllen einen wertvollen Zweck. Eine solche Verwendung, die häufig vorkommt, hat mit Abschlüssen zu tun.

In den meisten Fällen spiegelt ein Jahresabschluss die Realität wider. Unter bestimmten Umständen kann ein Jahresabschluss, bei dem dies nicht der Fall ist, in aufsteigender Reihenfolge der "Unrichtigkeit" in Betracht gezogen werden: wertlos, irreführend oder ein Beweis für eine strafbare Falschdarstellung.

Ein Pro-forma-Abschluss ist jedoch (normalerweise) eine legitime Ausnahme von dieser Regel. Anstatt die Frage zu beantworten "Wie ist der Stand der Bilanz?" oder "wie viel Geld hat das Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum verdient", eine Frage, die von der Gewinn- und Verlustrechnung beantwortet wurde, a Pro-forma-Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung beantwortet die Frage "Was würde passieren, wenn ...?"

Hier ist ein gutes Beispiel: Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr einen Gewinn von 10 Millionen US-Dollar und Aufwendungen von 7,5 Millionen US-Dollar. Dies sind Zahlen, die Sie möglicherweise in der Gewinn- und Verlustrechnung finden. Die Führungskräfte fragen sich jedoch, wie sich die Einführung einer neuen Produktlinie auswirken würde (was die Ausgaben drastisch ansteigen lassen würde). Sie würden davon ausgehen, dass sich die Gewinne in kürzester Zeit vor der Realisierung der Umsätze aus der neuen Produktlinie erheblich verringern und die Umsätze nur geringfügig steigen würden. Sie würden auch erwarten, dass die zusätzlichen Einnahmen aus der neuen Produktlinie mit der Zeit die gestiegenen Ausgaben mehr als bezahlen und das Geschäft rentabler wird.

Aber ist das wirklich wahr? An dem Punkt "Sie würden erwarten ..." ist dies nur eine Vermutung. Wie können Sie wissen, ob nicht sicher, aber zumindest mit etwas größerem Vertrauen, dass sich daraus eine höhere Rentabilität ergibt? Hier kommen Pro-forma-Finanzdokumente ins Spiel. Ein Pro-forma-Satz von Finanzdokumenten bezieht sich auf die vergangene Wertentwicklung als Leitfaden Projekt würde wahrscheinlich in der Zukunft passieren, ichf machen wir eine ähnliche Einführung. Es beantwortet die Frage "Was wäre wenn ...". Als das Unternehmen ein früheres Produkt, das MicroWidget, einführte, stiegen die Betriebskosten in den folgenden drei Quartalen um X Prozent, aber im vierten Quartal konnten die Einnahmen aus dem MicroWidget die gestiegenen Betriebskosten mehr als wettmachen Aufwand und Reingewinn stiegen im Jahresvergleich sogar um 14 Prozent. Die Pro-forma-Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen zeigen was vielleicht passieren wird wenn ein neues MacroWidget-Produkt eingeführt wird, basierend auf den verfügbaren Daten.

Pro-Forma-Aussagen versus Gewissheit

Beachten Sie, dass ein Pro-forma-Abschluss keine Sicherheit ausdrückt. Es drückt aus, was Fachleute der Unternehmensführung und des Rechnungswesens angesichts der verfügbaren Daten glauben wird wahrscheinlich passieren. Oft ist es so und manchmal nicht. Dennoch erfüllen Pro-forma-Anweisungen einen wertvollen Zweck, indem sie Daten einführen, die die ursprüngliche Intuition unterstützen (oder nicht unterstützen), dass beispielsweise das Hinzufügen eines MacroWidget zur Produktlinie eine gute Idee ist. Dies geschieht durch Quantifizierung der wahrscheinlichen Ergebnisse auf der Grundlage der Leistung in der Vergangenheit. Die Pro-forma-Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und vor allem die Kapitalflussrechnungen geben Führungskräften eine bessere Vorstellung davon, "was passiert, wenn ..."..

Die Kehrseite von Pro-Forma-Anweisungen

Die allgemeine Absicht von Pro-forma-Abschlüssen, die Frage zu beantworten, "was passiert, wenn ...", kann missbraucht werden. Beim berüchtigten Zusammenbruch von Enron spielten Pro-forma-Aussagen eine wichtige Rolle. Die Wirtschaftsprüfer von Arthur Andersen Enron waren, wie sich im Nachhinein herausstellte, zu nah am Unternehmen, um den Finanzmärkten zuverlässige Abschlüsse zu liefern. Dies galt insbesondere für die Pro-forma-Aussagen, die eine rosige Zukunft für Enron prognostizierten und angeblich auf vernünftigen Annahmen beruhten. Sie versäumten es völlig, vorherzusagen, was stattdessen zu einem totalen Zusammenbruch führte, der die Führungskräfte von Enron ins Gefängnis brachte, die Firma Arthur Andersen beendete und in einem langwierigen und chaotischen Konkurs von Enron gipfelte, bei dem Aktionäre und andere Hunderte von Millionen Dollar verloren.

In Abwesenheit von kriminellen Absichten sind bereits vorhandene Daten zuverlässig das, was sie vorschlagen. Daten, bei denen es sich um Projektionen handelt, die auf Annahmen beruhen - was das Wesentliche einer Pro-forma-Aussage ist -, sind zwangsläufig und kategorisch subjektiver. Zusamenfassend, Sie sind nützliche Finanzinstrumente, die besonders leicht zu missbrauchen sind. Sie sollten nicht vermeiden, sie zu verwenden, aber Sie müssen Vorsicht walten lassen.

Bücher über Pro Forma

• Gewinne, denen Sie vertrauen können: Buchhaltungslandminen aufspüren und überleben
• Wie Firmen lügen: Warum Enron nur die Spitze des Eisbergs ist
• Die Bewertung von Technologie: Geschäfts- und Finanzfragen in F & E

Zeitschriftenartikel auf Pro Forma

• Beurteilung der relativen Aussagekraft und Beständigkeit von Pro-forma-Gewinnen und GAAP-Betriebsgewinnen
• Der prognostizierte Wert der vom Pro-Forma-Ergebnis ausgeschlossenen Ausgaben
• Werden Anleger durch "Pro-Forma" -Ergebnis in die Irre geführt??